欧洲美元期货（Eurodollar Futures）是一种金融衍生品合约，允许交易者在未来某个特定日期以特定价格买卖美元。这些期货合约在芝加哥商品交易所（CME）交易，是全球最活跃的货币期货合约之一。

欧洲美元期货价值

欧洲美元期货的价值由以下因素决定：

• 现货利率：这是美元的当前利率，即借入或借出美元的成本。
• 远期利率：这是未来特定日期美元的预期利率。



• 时间价值：这是持有期货合约直至到期的时间价值。

计算欧洲美元期货价值

欧洲美元期货的价值可以使用以下公式计算：

期货价值 = 现货利率 (360 / 天数) 合约规模

其中：

• 现货利率：以年化利率表示，例如 2.5%
• 天数：从交易日期到期货合约到期日期之间的天数，例如 90
• 合约规模：每份期货合约代表的美元金额，例如 100,000 美元

示例

假设现货利率为 2.5%，期货合约到期时间为 90 天，合约规模为 100,000 美元。在这种情况下，欧洲美元期货的价值将计算如下：

期货价值 = 2.5% (360 / 90) 100,000 美元

= 99,861.11 美元

影响欧洲美元期货价值的因素

除了现货利率、远期利率和时间价值之外，还有其他因素也会影响欧洲美元期货的价值，包括：

• 通货膨胀预期：通胀预期会影响未来利率，从而影响期货价值。
• 经济增长：经济增长会影响美元需求，从而影响期货价值。
• 事件：事件，如选举或战争，会影响对美元的信心，从而影响期货价值。

欧洲美元期货的用途

欧洲美元期货有以下用途：

• 对冲汇率风险：企业和投资者可以使用期货来对冲未来美元汇率变动的风险。
• 投机：交易者可以使用期货来投机美元利率的变动。
• 套利：交易者可以使用期货与其他金融工具进行套利交易，以赚取无风险利润。

欧洲美元期货是一种重要的金融衍生品，允许交易者对冲汇率风险、投机利率变动并进行套利交易。期货价值由现货利率、远期利率、时间价值和其他因素决定。了解这些因素对于有效利用欧洲美元期货至关重要。