期货资管最新政策分析(期货资管新规对投顾要求)

德指期货 2024-08-10 03:31:25

近期,中国证监会发布了《关于加强私募投资基金管理人监督的通知》(以下简称《通知》),对期货资管行业发展提出了新的要求,其中对投顾的资质、执业行为和监管措施等方面做了详细的规定。

一、加强投顾准入管理

《通知》明确规定,期货资管投顾应当具备以下条件:

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  • 具有良好的商业信誉和健全的内部控制制度;
  • 拥有符合要求的专业人员,包括具有期货从业资格的投资顾问和风控负责人;
  • 具备开展期货资管业务的资金和技术条件;
  • 符合证监会规定的其他条件。

其中,对投资顾问提出了较高的要求。投资顾问应当具有期货从业资格证书,并具备3年以上期货投资管理或投研经验。同时,还应当通过证券投资基金从业人员资格考试。

二、规范投顾执业行为

《通知》重点规范了投顾的执业行为,要求投顾:

  • 应当以投资者利益为中心,勤勉尽责地履行职责;
  • 不得推荐不符合投资者风险承受能力的产品;
  • 不得从事与职责相冲突的活动,如炒作期货市场、利用内幕信息等;
  • 不得收取不合理报酬或回扣;
  • 应当真实、及时、准确地向投资者披露信息。

《通知》还要求投顾建立健全投资者适当性制度,对投资者进行风险承受能力评估,并根据评估结果推荐合适的期货资管产品。

三、强化投顾监管措施

为有效监管投顾,证监会将采取一系列监管措施:

  • 建立投顾备案制度,要求投顾向证监会备案,并定期更新信息;
  • 加强对投顾的现场检查和日常监测,及时发现和查处违法违规行为;
  • 建立投顾自律管理机制,发挥行业协会和自律组织的作用;
  • 对违法违规投顾采取行政处罚、责令整改、吊销资格等措施。

通过以上举措,《通知》旨在规范期货资管市场,保护投资者利益,促进期货资管行业健康发展。对于投资者而言,在选择期货资管产品时,应当谨慎考察投顾的资质和执业行为,选择合规、诚信、专业的投顾,以获得稳健的投资收益。

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