大豆期货是一种金融衍生品，允许投资者在未来特定日期以预先确定的价格买卖大豆。不同于直接买卖大豆实物，大豆期货交易只涉及合同的买卖。在此篇文章中，我们将探讨大豆期货的最后平仓手数和历史最高价格。

一、大豆期货最后平仓手数

大豆期货合约是由芝加哥商品交易所（CBOT）发行的。每份合约代表5000蒲式耳大豆。在合约到期前，投资者必须平仓，即买入或卖出与合约数量相同的相反合约。最后平仓手数是指在合约到期前一天（即最后交易日）的平仓量。

最后平仓手数是反映市场流动性和交易活动的重要指标。较高的最后平仓手数表明市场活跃，参与者众多。较低的最后平仓手数则表明市场的波动性较低，交易量较小。

二、影响最后平仓手数的因素

影响大豆期货最后平仓手数的因素包括：

• 合约临近到期：合约临近到期时，投资者急于平仓，以避免交割或调仓风险。
• 市场波动性：市场波动性较大时，投资者倾向于平仓，以锁定利润或减少亏损。
• 基差变化：基差是期货价格与现货价格之间的差额。基差变化会影响投资者对合约的套利策略，从而影响平仓手数。
• 仓位管理：投资者可以通过调整仓位来实现止损或获利目标。仓位管理策略会影响最后平仓手数。

三、大豆期货历史最高价格

大豆期货自1972年推出以来，经历了多次价格波动。最高价格出现在2012年9月4日，当时CBOT大豆期货价格达到创纪录的17.93美元/蒲式耳。

这一历史高点是多种因素共同作用的结果，包括：

• 干旱影响：北美地区严重干旱，导致大豆产量大幅下降。
• 中国需求强劲：中国是全球最大的大豆进口国，其不断增长的需求推高了大豆价格。
• 投机活动：投资者对大豆价格看涨，大量买入期货合约。

四、

大豆期货最后平仓手数反映了市场的流动性和交易活动。影响最后平仓手数的因素包括合约临近到期、市场波动性、基差变化和仓位管理策略。

大豆期货历史最高价格为17.93美元/蒲式耳，出现于2012年9月4日。这一纪录是由干旱、强劲需求和投机活动等因素共同推动的。