什么是止损？

止损是一种风险管理工具，它可以在商品期货合约出现亏损时，自动平仓退出交易。当市场价格下跌或上涨到预设的止损点时，止损指令就会被触发，从而限制潜在亏损。

为什么要设置止损？

设置止损至关重要，因为它可以帮助你：

• 控制风险：止损可以防止你的亏损超出可控范围，避免出现巨额损失。
• 保护利润：当市场价格朝有利于你的方向波动时，止损可以锁定利润。



• 释放心理压力：止损可以消除持续监控市场和担心亏损的心理压力。

如何设置止损

在商品期货交易中，设置止损有两种主要方法：

1. 技术分析止损：

• 基于支撑位和阻力位：设定在支撑位或阻力位以下/之上的止损点。
• 基于移动均线：设定在移动均线乖离一定百分比或点数的止损点。
• 基于波动指标：如布林带、通道或相对强弱指数（RSI），设定在突破或跌破指标极端值的止损点。

2. 基本面止损：

• 基于经济数据或新闻发布：设定在预期会对市场产生重大影响的经济数据或新闻发布前后的止损点。
• 基于仓位管理：设定在超出预先确定的仓位规模或风险承受水平的止损点。

止损点的选择

止损点的选择取决于以下因素：

• 交易策略：不同的交易策略需要不同的止损点设置。
• 市场情况：市场波动性和趋势会影响止损点的选择。
• 个人风险承受能力：止损点的距离应与你愿意承担的潜在最大亏损一致。

示例

例如，假设你交易小麦期货合约，当前价格为每蒲式耳 8 美元。

• 技术分析止损：基于 10 日移动均线，你可以设定在 7.8 美元以下的止损点（低于移动均线 2%）。
• 基本面止损：预计美国农业部即将发布小麦库存报告，市场普遍预期库存会增加，你可以设定在低于 7.6 美元（低于当前价格 5%）的止损点。

其他注意事项

• 不要过度止损：太紧的止损点容易被误触发，导致不必要的止损。
• 定期评估止损：随着市场情况的变化，需要定期评估和调整止损点。
• 不止损不交易：对于每一个交易，都应设置一个明确且合理的止损点。
• 使用止损追踪：随着获利仓位的增加，可以逐步将止损点上移，以保护收益。

设置止损是商品期货交易中必不可少的风险管理工具。通过合理设置止损点，你可以限制潜在亏损，保护利润，并释放心理压力。了解止损的设置方法、类型和重要性，可以显著改善你的交易结果。