期货是一种金融衍生品，买卖双方约定在未来某个特定日期以特定价格交易一定数量的基础资产。期货市场为投资者提供了一种管理风险和对冲潜在亏损的方法。将探讨购买期货时支付的现金如何计入现金流量表，并区分期货是实物交割还是现金结算。

购买期货支付的现金计入现金流量表

当投资者购买期货时，他们需要向交易所支付保证金。保证金是一笔用于确保投资者履行合约义务的存款。保证金计入现金流量表的经营活动部分，具体来说是支付给供应商的类别。

期货是实物交割还是现金结算

期货合约分为实物交割和现金结算两种。

实物交割：在实物交割合约中，买卖双方在合约到期时以合约中规定的价格实物交割基础资产。购买期货时支付的保证金将用于在到期日结算基础资产的费用，例如交割成本或仓储费。

现金结算：在现金结算合约中，买卖双方在合约到期时不进行实物交割，而是以合约中规定的价格对未平仓头寸的差价进行现金结算。购买期货时支付的保证金将用于在合约到期时结算现金差价。

现金结算期货的现金流量

在现金结算期货中，保证金的现金流量如下：

• 合约建立：支付保证金，计入支付给供应商。
• 合约持仓期间：根据市场价格变化，保证金可能需要追加或释放。追加保证金计入支付给供应商，释放保证金计入收到供应商返款。
• 合约到期：按合约价格结算现金差价。收到现金结算收益计入收到客户付款，支付现金结算损失计入支付给客户。

购买期货支付的现金计入现金流量表的经营活动部分，具体类别取决于期货合约的类型。实物交割期货的保证金用于支付交割费用，而现金结算期货的保证金用于结算现金差价。理解期货合约的交割方式对于准确编制现金流量表至关重要。