套期保值是一种金融工具，用于管理因价格波动而产生的财务风险。在商品市场中，套期保值通常涉及使用期货合约来对冲现货资产的价格波动。将重点介绍铁矿石期货套期保值的实际数据，阐述其如何帮助企业管理风险。

铁矿石期货套保的品种

铁矿石期货套保主要涉及以下品种：

• 铁矿石主力期货合约：在新加坡交易所(SGX)和中国郑州商品交易所(ZCE)交易，合约代码为 SGX: SIOR 和 ZCE: IO。



• 次高品位铁矿石期货合约：在SGX交易，合约代码为 SGX: SHIO。
• 铁矿石粉末期货合约：在ZCE交易，合约代码为 ZCE: IP。

实际套保数据

以下是铁矿石期货套期保值的实际数据：

数据来源：新加坡交易所和郑州商品交易所

图表 1：铁矿石主力期货合约价格和套保头寸

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分析：

• 图表 1 显示，当铁矿石价格上涨时，套保头寸也随之增加，表明企业正在使用期货合约来对冲现货资产的上涨风险。
• 当价格下跌时，套保头寸减少，表明企业正在平仓期货合约以实现利润。

数据来源：中国钢铁协会

图表 2：中国钢厂铁矿石库存和套保头寸

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分析：

• 图表 2 表明，当钢厂库存增加时，套保头寸也随之增加。这表明钢厂正在使用期货合约来对冲库存价值因价格下跌而面临的风险。
• 当库存减少时，套保头寸减少，表明钢厂正在减持期货合约。

数据来源：中国商务部

图表 3：铁矿石进口量和套保头寸

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分析：

• 图表 3 显示，当铁矿石进口量增加时，套保头寸也随之增加。这表明进口商正在使用期货合约来对冲进口成本因价格上涨而面临的风险。
• 当进口量减少时，套保头寸减少，表明进口商正在减持期货合约。

铁矿石期货套期保值是企业管理价格风险的重要工具。实际数据表明，套期保值头寸与铁矿石价格、库存和进口量密切相关。通过使用期货合约，企业可以减轻价格波动的影响，稳定现金流并提高财务业绩。