对于从事美国期货交易的人来说，了解税收影响至关重要。将重点介绍 2019 年美国长期国债期货的交割方式相关的税收规定。

期货交易的征税

与股票或债券等其他金融工具不同，期货本身并不被视为应税事件。当期货合约结算或平仓时，所产生的收益或亏损将被征税。

美国长期国债期货的交割方式

美国长期国债期货主要有两种交割方式：

• 现金结算：合约于到期日结算，结算价为期货合约的标的资产（美国长期国债）的市场价格。
• 实物交割：合约于到期日实物交割标的资产（美国长期国债）。

现金结算的税收处理

现金结算的收益或亏损将根据持有期长短被分类为短期或长期收益或亏损。

• 短期收益或亏损：如果持有期少于一年，则收益或亏损将按普通收入税率征税。
• 长期收益或亏损：如果持有期超过一年，则收益或亏损将按长期资本利得税率征税，通常低于普通收入税率。

实物交割的税收处理

实物交割的收益或亏损通常被视为资本利得或损失。如果期货合约被视为库存商品，则收益或亏损将按普通收入税率征税。

库存商品的定义

期货合约是否被视为库存商品取决于以下因素：

• 合约是否经常交易。
• 合约是否可替代。
• 持有合约的目的。

税务申报

期货交易的收益或亏损应在纳税申报表的附表 D（资本利得和损失）上申报。交易者应根据持有期和交割方式，正确分类收益或亏损。

其他注意事项

• 第一先入先出原则：对于实物交割，第一先入先出原则通常适用于确定持有期。
• 标记为市场：对于现金结算，纳税人可以选择将未平仓期货合约标记为市场，这意味着每年将未实现收益或亏损申报为应纳税所得额。
• 抵消收益或亏损：同一税年的期货收益或亏损可以相互抵消。

了解美国长期国债期货的不同交割方式及其相关的税收规定对于期货交易者至关重要。通过正确申报期货交易收益或亏损，纳税人可以最大限度地减少税务负担。如果您从事期货交易，请务必咨询税务专业人士以获得更多指导。